Übertragungswert PKV 2026: Rückstellungen mitnehmen

Der Übertragungswert ist der Teil deiner Altersrückstellungen, den du beim Wechsel des PKV-Anbieters mitnehmen kannst. Gesetzlich geregelt ist das seit dem 1. Januar 2009: Für jeden Vertrag, der ab diesem Datum abgeschlossen wurde, wandert ein Teil der angesparten Rückstellungen zum neuen Versicherer. Übertragbar ist aber nur der Betrag, der im gesetzlichen Basistarif entstanden wäre, nicht die kompletten Rückstellungen deines Komforttarifs. Für Verträge von vor 2009 gibt es keinen Übertragungswert. Wer den Anbieter wechseln will, sollte deshalb genau rechnen: Der mitnehmbare Anteil, deine Gesundheit und der neue Beitrag entscheiden, ob sich der Schritt lohnt. In vielen Fällen ist ein interner Tarifwechsel nach § 204 VVG die clevere Alternative, weil dabei 100 Prozent deiner Rückstellungen erhalten bleiben.

Was ist der Übertragungswert in der PKV genau?

Der Übertragungswert ist der portable Anteil deiner Altersrückstellungen. Er entspricht dem Kapital, das in deinem Vertrag für die Leistungen des gesetzlichen Basistarifs angespart wurde. Nur dieser Teil zieht beim Anbieterwechsel mit um. Rechtliche Grundlage ist § 204 VVG in Verbindung mit § 146 VAG.

Deine Altersrückstellungen baust du über Jahre auf, damit dein Beitrag im Alter stabil bleibt. Ein Teil davon ist der gesetzliche Zuschlag von 10 Prozent, den jeder Versicherte zwischen 21 und 60 Jahren zahlt. Das angesparte Kapital verzinst sich, der Höchstrechnungszins liegt bei 3,5 Prozent nach § 150 VAG.

Vor 2009 blieben diese Rückstellungen komplett beim alten Versicherer, wenn du gewechselt hast. Das machte einen Anbieterwechsel praktisch unbezahlbar, weil du im neuen Vertrag bei null anfingst und wegen des höheren Eintrittsalters deutlich mehr zahltest. Seit der Einführung des Übertragungswerts durch das GKV-Wettbewerbsstärkungsgesetz ist zumindest ein Teil des Kapitals mobil. Das stärkt den Wettbewerb und deine Position als Kunde.

Wie viel von deinen Altersrückstellungen kannst du mitnehmen?

Mitnehmen kannst du nur den Betrag, der im Basistarif entstanden wäre, nicht deine gesamten Rückstellungen. Hast du einen leistungsstarken Komforttarif, liegt dein tatsächlich angespartes Kapital oft deutlich über diesem Niveau. Die Differenz verbleibt beim alten Versicherer und kommt den dort verbleibenden Versicherten zugute.

Ein Beispiel macht den Unterschied deutlich: Angenommen, dein Vertrag hat über die Jahre 10.000 Euro an Altersrückstellungen gebildet. Im Basistarif wären für denselben Zeitraum nur 4.800 Euro entstanden. Dann ist genau dieser Basistarif-Betrag dein Übertragungswert. Die restlichen 5.200 Euro nimmst du nicht mit.

Posten	Dein Komforttarif	Basistarif-Niveau	Mitnehmbar
Gebildete Altersrückstellung	10.000 Euro	4.800 Euro	4.800 Euro
Nicht übertragbarer Anteil	5.200 Euro	0 Euro	0 Euro
Ergebnis beim Anbieterwechsel			4.800 Euro

Der Abstand zwischen deinen echten Rückstellungen und dem übertragbaren Basistarif-Anteil wächst mit der Zeit. In den ersten Jahren ist die Lücke klein, nach 15 oder 20 Jahren kann sie mehrere tausend Euro betragen. Genau deshalb verändert sich die Antwort auf die Frage, ob sich ein Anbieterwechsel lohnt, mit jedem Versicherungsjahr.

Wie hoch dein konkreter Übertragungswert ist, teilt dir dein aktueller Versicherer auf Anfrage mit. Fordere diese Auskunft immer schriftlich an, bevor du einen Wechsel ernsthaft prüfst. Erst mit dieser Zahl kannst du sauber rechnen, denn pauschale Faustregeln führen beim Übertragungswert regelmäßig in die Irre.

Übertragungswert oder Tarifwechsel: Wo liegt der Unterschied?

Der entscheidende Unterschied: Beim internen Tarifwechsel nach § 204 VVG bleiben 100 Prozent deiner Altersrückstellungen erhalten, beim Wechsel zu einem neuen Versicherer nur der Basistarif-Anteil. Deshalb solltest du immer zuerst die interne Lösung prüfen, bevor du über einen Anbieterwechsel nachdenkst.

Beim Tarifwechsel innerhalb deiner Gesellschaft hast du ein gesetzliches Recht, in jeden gleichartigen Tarif zu wechseln. Deine Rückstellungen und dein Eintrittsalter nimmst du vollständig mit, eine neue Gesundheitsprüfung gibt es für den Grundschutz nicht. Nur für zusätzliche Mehrleistungen kann der Versicherer Gesundheitsfragen stellen oder einen Risikozuschlag verlangen.

Beim Wechsel zu einem fremden Versicherer ist das anders. Du durchläufst eine vollständige Gesundheitsprüfung, dein aktuelles Alter zählt als Eintrittsalter, und nur der Übertragungswert wandert mit. Das kann sich lohnen, wenn der neue Tarif dauerhaft günstiger oder leistungsstärker ist. Es kann dich aber auch teuer zu stehen kommen.

Kriterium	Tarifwechsel § 204 VVG	Anbieterwechsel
Übertragene Rückstellung	100 Prozent	nur Basistarif-Anteil
Gesundheitsprüfung	nur für Mehrleistung	vollständig neu
Eintrittsalter	bleibt erhalten	aktuelles Alter zählt
Kündigungsrisiko	keines	Antrag kann abgelehnt werden

Mehr zur internen Variante liest du in unserem Beitrag zum Tarifwechsel nach § 204 VVG. Wie Altersrückstellungen grundsätzlich funktionieren, erklären wir in den Altersrückstellungen in der PKV.

Für wen lohnt sich der Anbieterwechsel mit Übertragungswert?

Der Anbieterwechsel lohnt sich vor allem für jüngere, gesunde Versicherte mit kurzer Vertragslaufzeit. Je weniger Rückstellungen du bisher gebildet hast, desto kleiner ist der Betrag, den du beim Wechsel verlierst. Mit zunehmendem Alter und wachsenden Rückstellungen wird der Verlust dagegen immer größer.

Nimm das Profil einer selbstständigen Grafikerin, 34 Jahre, seit vier Jahren privat versichert. Ihre Rückstellungen sind noch gering, der nicht übertragbare Anteil fällt kaum ins Gewicht. Findet sie einen Tarif mit gleichem Leistungsniveau und spürbar niedrigerem Beitrag, kann sich der Wechsel über die Jahre klar rechnen.

Anders sieht es bei einem 54-jährigen Unternehmer aus, der seit 20 Jahren im selben Tarif ist. Er hat hohe Rückstellungen aufgebaut, von denen beim Anbieterwechsel ein großer Teil verloren ginge. Für ihn ist der interne Tarifwechsel nach § 204 VVG fast immer die bessere Strategie. Rund 8,79 Millionen Menschen waren 2025 laut PKV-Verband privat vollversichert, und für die meisten älteren Versicherten ist der Erhalt der Rückstellungen wichtiger als ein kurzfristig günstigerer Beitrag.

So gehst du beim PKV-Wechsel mit Übertragungswert vor

Ein sauberer Ablauf schützt dich vor teuren Fehlern. Kündige niemals deinen bestehenden Vertrag, bevor der neue Schutz schriftlich zugesagt ist. Sonst riskierst du eine Lücke im Versicherungsschutz oder stehst nach einer Ablehnung ohne Vertrag da.

1. Fordere bei deinem Versicherer schriftlich die Höhe deines Übertragungswerts an.
2. Lass deinen aktuellen Tarif intern prüfen: Gibt es nach § 204 VVG einen besseren oder günstigeren Tarif in deiner Gesellschaft?
3. Hol dir Angebote anderer Versicherer ein und vergleiche Leistung, Beitrag und den Umgang mit dem Übertragungswert.
4. Prüfe deine Gesundheitshistorie ehrlich, denn der neue Versicherer stellt vollständige Gesundheitsfragen.
5. Erst wenn der neue Vertrag policiert ist, kündigst du den alten fristgerecht.

Wie du dich auf die Gesundheitsfragen richtig vorbereitest, zeigt dir unser Ratgeber zur PKV-Gesundheitsprüfung. Einen ersten Überblick über Leistungen und Beiträge bekommst du mit unserem PKV-GKV-Vergleichsrechner.

Wird die PKV im Alter durch einen Wechsel teurer?

Nein, nicht automatisch. Wer clever wechselt, kann seinen Beitrag sogar stabilisieren. Entscheidend ist, dass du die Mechanik verstehst: Rückstellungen, Eintrittsalter und Tarifkalkulation bestimmen deinen Beitrag im Alter, nicht der Anbieterwechsel an sich.

Die verbreitete Sorge, die PKV werde im Alter unbezahlbar, greift zu kurz. Die Beiträge werden durch Altersrückstellungen gedämpft, die laut PKV-Verband 2025 auf 356,5 Milliarden Euro gewachsen sind. Dazu kommen der gesetzliche Beitragszuschlag und das Recht auf einen internen Tarifwechsel. Mit diesen Hebeln lässt sich der Beitrag im Ruhestand gezielt steuern.

Wichtig ist die Reihenfolge. Prüfe zuerst clevere Strategien innerhalb deines Vertrags, etwa einen Tarifwechsel oder einen Beitragsentlastungsbaustein. Ein Anbieterwechsel ist nur dann sinnvoll, wenn der mitgenommene Übertragungswert plus neuer Beitrag unterm Strich günstiger sind. Wie Beiträge im Alter bezahlbar bleiben, vertiefen wir im Beitrag PKV im Alter: So bleiben die Beiträge bezahlbar. Alle Grundlagen zur privaten Absicherung findest du auf unserer Seite zur privaten Krankenversicherung.

Welche Fehler kosten beim Übertragungswert bares Geld?

Der teuerste Fehler ist die voreilige Kündigung ohne gesicherten Anschlussvertrag. Fast genauso teuer: der Wechsel allein wegen eines niedrigeren Einstiegsbeitrags, ohne die langfristige Kalkulation und den verlorenen Rückstellungsanteil zu betrachten.

Ein zweiter Klassiker ist das Ignorieren der Gesundheitsprüfung. Wer seit Vertragsbeginn Vorerkrankungen entwickelt hat, bekommt beim neuen Versicherer möglicherweise einen Risikozuschlag oder eine Ablehnung. In diesem Fall ist der interne Tarifwechsel fast immer die sichere Wahl, weil er ohne neue Gesundheitsprüfung für den Grundschutz funktioniert.

Drittens unterschätzen viele den Zeitfaktor. Je länger du versichert bist, desto mehr nicht übertragbare Rückstellungen hast du gebildet. Ein Wechsel, der sich mit 35 noch rechnet, kann mit 55 ein Verlustgeschäft sein. Rechne deshalb immer mit deinem konkreten Übertragungswert, nie mit Faustregeln.

Häufige Fragen

Seit wann gibt es den Übertragungswert in der PKV?

Den Übertragungswert gibt es für alle Verträge, die ab dem 1. Januar 2009 abgeschlossen wurden. Eingeführt wurde er durch das GKV-Wettbewerbsstärkungsgesetz. Für ältere Verträge besteht kein Anspruch auf Mitnahme der Altersrückstellungen bei einem Anbieterwechsel.

Wie viel Altersrückstellung kann ich mitnehmen?

Mitnehmbar ist nur der Teil, der im gesetzlichen Basistarif entstanden wäre. Rückstellungen deines Komfort- oder Premiumtarifs, die darüber hinausgehen, bleiben beim alten Versicherer. Den genauen Betrag nennt dir deine Gesellschaft auf schriftliche Anfrage.

Ist ein Tarifwechsel besser als ein Anbieterwechsel?

Oft ja. Beim internen Tarifwechsel nach § 204 VVG bleiben 100 Prozent deiner Rückstellungen und dein Eintrittsalter erhalten, und es gibt keine neue Gesundheitsprüfung für den Grundschutz. Prüfe diese Option daher immer zuerst, bevor du den Anbieter wechselst.

Verliere ich bei einem Wechsel meinen Versicherungsschutz?

Nur wenn du zu früh kündigst. Kündige deinen alten Vertrag erst, wenn der neue schriftlich policiert ist. So vermeidest du eine Lücke und das Risiko, nach einer Ablehnung ganz ohne privaten Schutz dazustehen.

Fazit

Der Übertragungswert macht den Wechsel des PKV-Anbieters seit 2009 überhaupt erst möglich, aber mitnehmen kannst du nur den Basistarif-Anteil deiner Rückstellungen. Für junge, gesunde Versicherte mit kurzer Laufzeit kann sich der Schritt lohnen. Wer länger versichert ist, fährt mit dem internen Tarifwechsel nach § 204 VVG meist besser, weil die Rückstellungen vollständig erhalten bleiben. Die wichtigste Regel: erst rechnen, dann handeln, und niemals ohne gesicherten Anschlussvertrag kündigen.

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